Hochschule München

Lernziele / Kompetenzen

In diesem Modul erlernen die Studierenden die grundlegenden Methoden und Techniken des ökonomischen Risiko- und Portfoliomanagements von Versicherungsunternehmen, Kreditinstituten und Vermögensverwaltern und die wesentlichen damit verbundene Herausforderungen. Sie werden dadurch befähigt, zentrale praxisorientierte Problemstellungen des Risikomanagements in finanzwirtschaftlichen Unternehmen eigenständig zu analysieren, bestehende Lösungsansätze zu interpretieren und zu evaluieren sowie innovative Lösungskonzepte zu erarbeiten und kritisch zu bewerten. Die gewonnenen theoretischen Kenntnisse und anwendungsorientierten Fähigkeiten, Risiken sowohl im Einzel- als auch Portfoliokontext softwaregestützt (insb. auf Basis von MS Excel) zu identifizieren, zu quantifizieren und zu bewerten, ermöglicht es den Studierenden darüber hinaus, auch dynamische Veränderungen finanzwirtschaftlicher Rahmenbedingungen umfassend im Kontext eines Shareholder Value-orientierten Risikomanagements zu berücksichtigen (u.a. Bewertung der Implikationen makroökonomischer Schocks auf Risikopotentiale). Die Studierenden werden dadurch in die Lage versetzt, ein vertieftes Verständnis der wechselseitigen Abhängigkeiten zwischen dem strategischen und operativen Risikomanagement einerseits, sowie zwischen geschäfts- und risikostrategischen Fragestellungen andererseits zu entwickeln, was die Grundlage für eine zielgerichtete Anwendung und Bewertung von Methoden zur Strategieentwicklung in finanzwirtschaftlichen Unternehmen darstellt. Der Erwerb der in dem Modul vermittelten Kompetenzen führt folglich zu einem ganzheitlichen Verständnis für die Wertschöpfung von Versicherungsunternehmen, Kreditinstituten und Asset Managern. Die Bearbeitung zentraler Fragestellungen des Risiko- und Portfoliomanagements und die kritische Diskussion der identifizierten Lösungsansätze erfolgt u.a. anhand von spezifischen Aufgabenstellungen und Case Studies.

Inhalte 

(eine detaillierte Übersicht der Vorlesungsinhalte finden Sie im Moodle-Kurs zu RI.2)

1. Grundlagen des Risiko- und Kapitalmanagements

2. Grundlagen des Portfoliomanagements

Eingesetzte Methoden der Betriebswirtschaftslehre

In diesem Modul werden unterschiedliche Forschungs- und Analysemodelle bzw. -methoden eingesetzt. Ein Schwerpunkt liegt dabei auf Simulationsmodellen (z.B. Monte-Carlo-Simulation), Verteilungsmodellen (z.B. zur theoriegestützten Definition von Verteilungsparametern stochastischer Größen), Zeitreihenanalysemodellen (z.B. zur Ableitung von Verteilungsparametern stochastischer Renditen), normativen entscheidungstheoretischen Modelle (z.B. Anlageentscheidungen unter Unsicherheit), Bewertungsmodellen (z.B. Bond Pricing) sowie unterschiedlichen weiteren quantitativ-empirischen Modellen (z.B. auf eine Historie gestützte datenbasierte Parametrisierung von Stressszenarien) sowie qualitativ-interpretativen Methoden (z.B. Generierung von fiktiven Stressszenarien).   

Lehr- und Lernmethoden

Seminaristischer Unterricht, Lösung praxisorientierter Aufgabenstellungen und Fallstudien, Gruppenarbeiten / Diskussionen, PC-gestützte Modellberechnungen und Analysen (BYOD - Bring Your Own Device), Gastvorträge, selbstgesteuertes Lernen / Erfahrungslernen, Home Assignments.

Literatur

Wird in der Vorlesung bekannt gegeben.