Lernziele / Kompetenzen
In diesem Modul erlernen die Studierenden die grundlegenden Methoden und Techniken des ökonomischen Risiko- und Portfoliomanagements von Versicherungsunternehmen, Kreditinstituten und Vermögensverwaltern sowie die wesentlichen damit verbundene Herausforderungen. Sie werden dadurch befähigt, zentrale praxisorientierte Problemstellungen des Risiko- und Portfoliomanagements in finanzwirtschaftlichen Unternehmen eigenständig zu analysieren, bestehende Lösungsansätze zu interpretieren und zu evaluieren sowie innovative Lösungskonzepte zu erarbeiten und kritisch zu bewerten. Die gewonnenen theoretischen Kenntnisse und anwendungsorientierten Fähigkeiten, Risiken sowohl im Einzel- als auch Portfoliokontext softwaregestützt (insb. auf Basis von MS Excel) zu identifizieren, zu quantifizieren und zu bewerten und auf dieser Basis eigenständig Ansätze zur Risk-Return-Optimierung von Portfolien risikobehafteter Assets zu entwickeln, ermöglicht es den Studierenden ferner, auch dynamische Veränderungen finanzwirtschaftlicher Rahmenbedingungen umfassend im Kontext eines Shareholder Value- bzw. Stakeholder-orientierten Risiko- und Portfoliomanagements zu berücksichtigen (u.a. Bewertung der Implikationen makroökonomischer Schocks auf Risikopotentiale). Die Studierenden werden dadurch in die Lage versetzt, ein vertieftes Verständnis der wechselseitigen Abhängigkeiten zwischen dem strategischen und operativen Risikomanagement einerseits, sowie zwischen geschäfts- und risikostrategischen Fragestellungen andererseits zu entwickeln. Dies wiederum stellt die Grundlage für eine zielgerichtete Anwendung und Bewertung von Methoden zur Strategieentwicklung in finanzwirtschaftlichen Unternehmen dar. Der Erwerb der in diesem Modul vermittelten Kompetenzen führt dementsprechend zu einem ganzheitlichen Verständnis für die Wertschöpfung von Versicherungsunternehmen, Kreditinstituten und Asset Managern. Die Bearbeitung ausgewählter Fragestellungen des Risiko- und Portfoliomanagements und die kritische Diskussion bzw. Reflexion der identifizierten Lösungsansätze erfolgt u.a. anhand von spezifischen Case Studies, die u.a. in selektiven Übungseinheiten in kleineren Gruppen bearbeitet werden.

Inhalte
(eine detaillierte Übersicht der Vorlesungsinhalte finden Sie im Moodle-Kurs zu RI.2)

                              1. Grundlagen des Risiko- und Kapitalmanagements
                              2. Grundlagen des Portfoliomanagements

Eingesetzte Methoden der Betriebswirtschaftslehre
In diesem Modul werden unterschiedliche Forschungs- und Analysemodelle bzw. -methoden eingesetzt. Ein Schwerpunkt liegt dabei auf Simulationsmodellen (z.B. historische Simulation), Verteilungsmodellen (z.B. zur theoriegestützten Definition von Verteilungsparametern stochastischer Größen), Zeitreihenanalysemodellen (z.B. zur Ableitung von Verteilungsparametern stochastischer Renditen), normativen entscheidungstheoretischen Modelle (z.B. Anlageentscheidungen unter Unsicherheit), Bewertungsmodellen (z.B. Aktienbewertung) sowie unterschiedlichen weiteren quantitativ-empirischen Modellen (z.B. vergleichende Kennzahlenanalysen unterschiedlicher Versicherungsunternehmen) sowie qualitativ-interpretativen Methoden (z.B. Wettbewerbsanalysen, qualitative Vergleichsanalysen, Analysen unterschiedlicher Geschäftsstrategien).

Lehr- und Lernmethoden
Seminaristischer Unterricht, Lösung praxisorientierter Aufgabenstellungen und Fallstudien, Gruppenarbeiten / Diskussionen, PC-gestützte Modellberechnungen und Analysen (BYOD - Bring Your Own Device), Gastvorträge, selbstgesteuertes Lernen / Erfahrungslernen, Home Assignments.

Literatur
Wird in der Vorlesung bekannt gegeben.